الرباط-متابعة
أنهى المكتب الوطني للسكك الحديدية بنجاح إصدار سنداته الخضراء الثالثة عبر طرح عام للاكتتاب بمبلغ 2 مليار درهم، ما أثار اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين المؤسساتيين المغاربة، وضمنت العملية من قبل الشركة الوطنية للضمان وتمويل المقاولة.
ويتألف الإصدار من 20,000 سند بقيمة اسمية 100,000 درهم للسند، بمدة استحقاق 30 سنة، موزعة على شريحتين: الأولى بمعدل قابل للمراجعة مرتبط بسعر مرجعي 2,41٪ مع هامش مخاطرة 0–40 نقطة أساس، والثانية بسعر ثابت 3,77٪ مع هامش مخاطرة يصل إلى 60 نقطة أساس.
يتم سداد السندات وفق جدول استهلاك سنوي خطي ثابت، مع تأجيل سداد رأس المال خلال الخمس عشرة سنة الأولى، وتكون السندات قابلة للتداول بالاتفاق المباشر. وقد شارك CDG Capital كمستشار مالي وجهة مكلفة بالتسويق.
وتجاوز الطلب على السندات بكثير المعروض، حيث تم طلب 96,489 سندًا مقابل تخصيص 20,000 سند فقط، ما يوازي اكتتابًا زائدًا بمقدار 4,82 مرة، بمجموع اكتتابات 9,648 مليار درهم.
وشكلت صناديق التقاعد والمستحقات الفئة الأكبر من المكتتبين بمطالبات 4,062 مليار درهم، تلتها صناديق الاستثمار الجماعي بـ3,549 مليار درهم، وشركات التأمين وإعادة التأمين بـ1,299 مليار درهم، كما شارك صندوق الإيداع والتدبير بـ738 مليون درهم.
وغالبية السندات خصصت للشريحة ذات السعر الثابت، حيث تم تخصيص 20,000 سند من أصل 94,189 سندًا مطلوبًا، بمعدل فائدة 4,37٪ ونسبة رضا 21٪، بينما لم تخصص أي سند للشريحة ذات السعر القابل للمراجعة.
